Sanofi et CD&R s'associent pour propulser Opella dans la santé grand public
Sanofi et CD&R ont annoncé leur intention de collaborer pour soutenir les ambitions d'Opella, un acteur majeur de la santé grand public. Les deux entreprises sont en négociations exclusives pour le transfert d'une participation de contrôle de 50 % dans Opella, tout en maintenant Sanofi comme actionnaire significatif. Cette alliance stratégique vise à créer un leader indépendant dans le secteur de la santé grand public, permettant à Sanofi de se recentrer sur ses activités biopharmaceutiques et l'innovation médicale.
Avec une équipe de 11 000 collaborateurs et un portefeuille de marques emblématiques telles qu'Allegra, Doliprane et Dulcolax, Opella s'impose déjà comme le numéro 3 mondial des médicaments sans ordonnance. La société, qui opère dans 100 pays et gère 13 sites de production, répond aux besoins de plus d'un demi-milliard de patients-consommateurs à travers le monde. Cette collaboration entre Sanofi et CD&R est également soutenue par Bpifrance, qui devrait devenir actionnaire minoritaire à hauteur d'environ 2 %.
La valorisation d'Opella est estimée à environ 16 milliards d'euros, soit environ 14 fois son EBITDA prévu pour 2024. Cette opération, entièrement financée, permet à Sanofi de conserver une part de la création de valeur future d'Opella. La finalisation de la transaction est prévue au deuxième trimestre 2025, sous réserve des approbations réglementaires nécessaires.
Selon Paul Hudson, Directeur Général de Sanofi, cette initiative témoigne de la fierté de l'entreprise face aux accomplissements d'Opella et souligne l'engagement de Sanofi à soutenir son développement en tant qu'entité indépendante. Eric Rouzier, Associé chez CD&R, a quant à lui exprimé sa satisfaction quant à ce partenariat avec Sanofi, soulignant les opportunités de croissance significatives pour Opella grâce à l'expertise sectorielle de CD&R.
Cette transaction aura également des implications comptables pour Sanofi, car les activités d'Opella seront classées comme activités discontinuées, impactant ainsi le calcul du bénéfice net par action (BNPA) des activités conservées. Sanofi prévoit une révision à la hausse de ses prévisions de BNPA pour 2024, anticipant une forte performance au troisième trimestre.
En résumé, cette alliance stratégique entre Sanofi et CD&R marque une étape significative pour Opella, renforçant sa position sur le marché de la santé grand public tout en permettant à Sanofi de se concentrer sur ses innovations thérapeutiques.