Wendel Renforce sa Position dans Bureau Veritas avec une Vente à Terme Préfinancée
Wendel, un acteur majeur de l'investissement en Europe, a récemment annoncé la conclusion d'une Vente à Terme préfinancée portant sur environ 6,7 % du capital de Bureau Veritas. Cet accord, d'une durée de trois ans, permet à Wendel de maintenir une exposition partielle à la hausse du cours de l'action tout en améliorant sa flexibilité financière.
Avec cette opération, Wendel conserve 26,5 % du capital et 41,2 % des droits de vote de Bureau Veritas, soulignant ainsi sa confiance dans le potentiel de création de valeur de l'entreprise.
En détail, la Vente à Terme concerne 30 357 140 actions et a été réalisée en collaboration avec BNP Paribas, qui agira également comme la Banque de la Vente à Terme. En parallèle, Wendel a mis en place une opération de Call Spread pour capter jusqu'à 15 % de la hausse du cours de l'action sur les trois prochaines années. Cette stratégie témoigne de l'engagement de Wendel à soutenir la transition de Bureau Veritas vers un modèle dual, alliant investissements en compte propre et gestion d'actifs pour le compte de tiers.
Les liquidités générées par ces opérations devraient contribuer à réduire le ratio loan-to-value (LTV) de Wendel à environ 17 %, renforçant ainsi sa structure financière. L'offre pour les actions sera lancée immédiatement après cette annonce, avec un processus de construction accélérée du livre d'ordres. La clôture de l'offre est prévue pour le 14 mars 2025, et les termes finaux seront annoncés le 12 mars 2025.
Il est important de noter que cette annonce ne constitue pas une offre au public et est soumise à des restrictions légales dans plusieurs juridictions, y compris les États-Unis, l'Australie et le Japon. Les actions ne seront offertes qu'à des investisseurs qualifiés, conformément aux réglementations en vigueur.
Wendel réaffirme sa confiance dans la direction de Bureau Veritas et son plan stratégique Leap|28, tout en s'engageant à conserver ses actions pendant une période de 180 jours suivant la livraison de l'offre, sauf exceptions usuelles. Cette initiative souligne l'importance de Bureau Veritas dans le portefeuille de Wendel et son engagement à long terme envers la société.