Wendel Optimise sa Flexibilité Financière avec la Vente d'Actions Bureau Veritas
Wendel, société d'investissement française, a récemment annoncé le succès de la vente à terme préfinancée de 30 357 140 actions Bureau Veritas, représentant environ 6,7 % du capital de la société. Cette opération, réalisée à un prix de 27,25 € par action, vise à renforcer la flexibilité financière de Wendel en réduisant son ratio loan-to-value (LTV) à environ 17 %.
Dans le cadre de cette transaction, Wendel a conclu un accord avec BNP Paribas pour une durée de trois ans. Simultanément, un mécanisme de Call Spread a été mis en place pour permettre à Wendel de bénéficier d'une hausse potentielle du cours de l'action Bureau Veritas, tout en maintenant une exposition significative à sa croissance future.
Cette opération génère des liquidités nettes immédiates d'environ 750 millions d'euros, qui seront utilisées pour soutenir la transition de Wendel vers un modèle dual, axé sur les investissements pour compte propre et la gestion d'actifs pour compte de tiers. L'objectif est de générer une performance supérieure et un retour attractif pour les actionnaires, tout en continuant à profiter des perspectives de croissance de Bureau Veritas.
Laurent Mignon, Président du Directoire de Wendel, a déclaré : « Cette vente à terme nous permet de conserver une exposition significative à la croissance du cours de bourse de Bureau Veritas, ainsi que 26,5 % du capital et 41,2 % des droits de vote. Nous restons confiants dans les perspectives de Bureau Veritas, que nous accompagnons depuis 1995. »
Les actions sous-jacentes à la vente à terme sont nanties en faveur de BNP Paribas, mais Wendel conserve les droits de vote associés jusqu'au règlement physique prévu pour le 14 mars 2025. De plus, la société s'engage à conserver ses actions Bureau Veritas pendant 180 jours après la date de règlement, sauf exceptions habituelles.
Avec cette opération, Wendel renforce non seulement sa position financière, mais réaffirme également son engagement envers Bureau Veritas et son plan stratégique LEAP|28, visant à créer de la valeur à long terme. Les investisseurs doivent suivre de près ces développements, car ils pourraient avoir un impact significatif sur la performance future de Wendel et de Bureau Veritas.