Webdyn SAS lance une offre publique d'achat simplifiée sur Adeunis : détails clés et implications pour les investisseurs
Webdyn SAS, une société par actions simplifiée, a déposé le 13 juin 2024 un projet d'offre publique d'achat simplifiée (OPAS) visant les actions de la société Adeunis. Cette opération, soumise à l'examen de l'Autorité des marchés financiers (AMF), propose un prix d'offre de 0,45 euro par action et de 2.549 euros pour chaque bon de souscription d'actions (BSA). L'offre sera ouverte pendant une durée de 15 jours de négociation, avec un calendrier final déterminé par l'AMF.
Le projet d'OPAS s'inscrit dans le cadre du Transfert du Bloc de Contrôle réalisé le 15 décembre 2023, où Webdyn a acquis 53,22% des actions d'Adeunis. Ce transfert a conduit à l'obligation de lancer cette offre, conformément aux articles du Code monétaire et financier.
Les actionnaires d'Adeunis sont invités à apporter leurs titres à l'offre, qui est jugée équitable par un expert indépendant, le cabinet Paper Audit & Conseil. Ce dernier a confirmé que le prix d'offre représente une prime de 157% par rapport au prix d'acquisition lors du transfert du bloc de contrôle (0,175 euro par action). De plus, ce prix est supérieur à la valeur centrale par action selon la méthode des DCF, qui était de -0,09 euro, ainsi qu'à la valeur par action au 3 mars 2024 basée sur l'actif net comptable (0,43 euro).
En outre, Webdyn, contrôlée par le groupe espagnol Flexitron, envisage de renforcer les activités d'Adeunis, spécialisée dans les solutions IoT pour l'efficacité énergétique. L'Initiateur n'a pas l'intention de modifier la politique industrielle ou financière d'Adeunis, mais prévoit une augmentation de capital d'environ un million d'euros après la clôture de l'offre. Cette augmentation vise à améliorer la trésorerie et les capitaux propres de la société.
Les actionnaires doivent être attentifs aux implications de l'offre, notamment en ce qui concerne la dilution potentielle de leur participation si l'augmentation de capital est réalisée. En cas de succès de l'offre, Webdyn pourrait demander un retrait obligatoire pour les actions non apportées, entraînant la radiation des titres d'Adeunis de la cote Euronext Growth Paris.
Enfin, il est essentiel pour les investisseurs de suivre de près le calendrier de l'offre et de consulter les documents disponibles sur les sites de l'AMF et d'Adeunis pour prendre des décisions éclairées.