Valneva Renouvelle Son Programme de Financement At-the-Market pour 75 Millions de Dollars
Valneva SE, une société innovante dans le domaine des vaccins, a annoncé le 26 mars 2025 le renouvellement de son contrat de placement dans le cadre de son programme de financement en fonds propres « At-the-Market (ATM) ». Ce programme, initialement lancé en août 2022, n'avait pas encore été utilisé jusqu'à présent.
La société a déposé un supplément de prospectus auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), permettant ainsi d'émettre jusqu'à 75 millions de dollars sous forme d'American Depositary Shares (ADS), chaque ADS représentant deux actions ordinaires de Valneva. Les ventes seront réalisées selon les conditions du contrat de placement signé avec Jefferies LLC, qui agira en tant qu'agent de vente.
Ce programme ATM donne à Valneva la flexibilité d'émettre des ADS aux investisseurs éligibles, tout en respectant les limites réglementaires françaises. La société n'est cependant pas obligée d'utiliser ce programme dans son intégralité. Les fonds générés par ces émissions seront principalement destinés à financer la production, la commercialisation et la recherche de nouveaux vaccins, ainsi qu'à soutenir le fonds de roulement et les besoins généraux de l'entreprise.
Les ADS de Valneva sont cotées sur le Nasdaq Global Market sous le symbole « VALN », tandis que ses actions ordinaires sont négociées sur Euronext Paris sous le symbole « VLA ». Dans le cadre de ce programme, la dilution potentielle pour les actionnaires existants pourrait atteindre environ 4,5% en raison de l'émission de nouvelles actions ordinaires.
Les investisseurs intéressés doivent noter que les ventes d'ADS seront effectuées à des prix de marché variables et que seuls les investisseurs qualifiés, définis par la réglementation, pourront participer à ce programme. Valneva s'engage à informer régulièrement ses investisseurs de l'utilisation des fonds issus de ce programme lors de la publication de ses résultats semestriels et annuels.
En somme, cette initiative de Valneva témoigne de sa volonté de renforcer ses capacités de financement et d'accélérer le développement de son portefeuille de vaccins, qui inclut des candidats prometteurs contre des maladies infectieuses majeures telles que la maladie de Lyme et la shigellose. Cette stratégie pourrait avoir un impact significatif sur la position de Valneva sur le marché des vaccins, offrant ainsi des perspectives intéressantes pour les investisseurs.