Skolae en route pour acquérir M2i : Une offre publique d'achat à 8,50 euros par action
Skolae, un acteur majeur de l'enseignement supérieur en France, a annoncé son intention d'acquérir un bloc majoritaire d'actions de M2i, représentant 59,94% du capital social, via sa filiale Eductive SAS. Cette acquisition pourrait être suivie d'une offre publique d'achat simplifiée (OPAS) au prix de 8,50 euros par action, offrant une prime de 126% par rapport au dernier cours de clôture de M2i, fixé à 3,76 euros le 31 janvier 2025.
Cette opération vise à créer un acteur de référence dans le secteur de la formation continue et de l'enseignement supérieur, consolidant ainsi la position de Skolae parmi les trois leaders du marché français. Jonathan Azoulay, Président de Skolae, a souligné que ce rapprochement permettra de répondre aux besoins croissants des entreprises et des salariés en matière de formation, enrichissant ainsi leur catalogue avec des offres en management et en informatique.
Le projet d'acquisition a reçu un accueil favorable de la part des conseils d'administration de Prologue et de M2i. Toutefois, il reste soumis à certaines conditions, notamment la consultation des instances représentatives du personnel et l'autorisation de l'Autorité de la concurrence en France. Le calendrier prévisionnel indique que l'acquisition pourrait être finalisée d'ici la fin du deuxième trimestre 2025, avec un dépôt de l'OPAS prévu pour début avril 2025.
Ce rapprochement s'inscrit dans la stratégie d'expansion de Skolae, qui a récemment acquis Abilways, renforçant ainsi son empreinte sur le marché de la formation continue. En combinant leurs expertises, Skolae et M2i pourront élargir leur offre et renforcer leur réseau, tout en respectant l'ADN et l'image de marque des deux entités.
Pour Prologue, cette opération représente une opportunité stratégique pour améliorer la lisibilité de son titre et se recentrer sur son activité historique de services informatiques, tout en renforçant ses ressources financières pour soutenir sa croissance en France et en Espagne. L'acquisition devrait également permettre à Prologue d'éliminer la décote de holding dont elle souffrait auparavant en valorisant pleinement sa participation dans M2i.
En conclusion, cette acquisition marque une étape significative dans la consolidation du marché de la formation professionnelle en France, avec des implications positives tant pour Skolae que pour M2i, tout en promettant une offre enrichie pour les apprenants et les entreprises.