ORPEA LANCE UNE AUGMENTATION DE CAPITAL DE 390 MILLIONS D'EUROS POUR RENFORCER SA SOLVABILITÉ
ORPEA S.A., acteur majeur dans le secteur des soins aux personnes âgées, a annoncé le 18 janvier 2024 le lancement d'une augmentation de capital d'environ 390 millions d'euros, avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) pour ses actionnaires. Cette opération s'inscrit dans le cadre d'un plan de sauvegarde accélérée approuvé par le Tribunal de commerce de Nanterre en juillet 2023, visant à restructurer la société après des difficultés financières significatives.
Les principales modalités de l'opération incluent un prix de souscription de 0,0133 euro par action nouvelle, avec une parité de souscription fixée à 7 actions nouvelles pour 31 actions existantes. La période de négociation des droits préférentiels de souscription se déroulera du 19 au 31 janvier 2024, tandis que la période de souscription sera ouverte du 23 janvier au 2 février 2024.
Le groupe a déjà sécurisé des engagements de souscription d'environ 196 millions d'euros de la part de ses principaux actionnaires, dont la Caisse des Dépôts et Consignations, MAIF, CNP Assurances et MACSF Épargne Retraite. Le solde de l'augmentation de capital, soit environ 194 millions d'euros, est garanti par le SteerCo, un groupe d'institutions détenant une part significative de la dette non sécurisée de la société.
Cette augmentation de capital fait suite à deux autres opérations réalisées récemment : l'augmentation de capital d'apurement et l'augmentation de capital du Groupement, qui ont permis de lever respectivement 3,88 milliards d'euros et 1,16 milliard d'euros. Après ces opérations, le capital social d'ORPEA s'élève à 1,3 milliard d'euros, réparti sur plus de 129 milliards d'actions.
Le produit net de cette émission, estimé à environ 323 millions d'euros, sera utilisé pour financer les besoins généraux du groupe, notamment pour restaurer sa marge d'EBITDAR et rééquilibrer son bilan d'ici 2026. Toutefois, les actionnaires existants doivent être conscients que leur participation sera diluée, passant de 0,98 % à 0,80 % du capital si ils ne participent pas à cette augmentation.
Enfin, ORPEA prévoit un regroupement d'actions après la réalisation de l'augmentation de capital, où 1 000 actions ordinaires d'une valeur nominale de 0,01 euro seront échangées contre une action nouvelle d'une valeur nominale de 10 euros. Cette restructuration vise à renforcer la structure financière de l'entreprise et à améliorer sa position sur le marché des soins aux personnes âgées.