Orpea : Estimations 2023 et Troisième Amendement au Document d'Enregistrement Universel
Orpea, acteur majeur dans le secteur de l'accompagnement des fragilités, a publié le 18 janvier 2024 un communiqué concernant le Troisième Amendement à son Document d'enregistrement universel 2022. Ce document, déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers, inclut des estimations financières pour l'exercice 2023, qui révèlent un EBITDAR estimé à environ 690 millions d'euros, soit une baisse de 2,8% par rapport aux prévisions antérieures de 710 millions d'euros annoncées le 6 novembre 2023.
Le chiffre d'affaires pour l'année 2023 est prévu à 5,2 milliards d'euros, conforme aux attentes précédentes. Cependant, les coûts de personnel, estimés à 62,2% du chiffre d'affaires, et les coûts de siège, à 6,8%, ont été révisés en raison d'un taux d'occupation moyen du Groupe de 83,1%, légèrement inférieur à la prévision initiale de 83,5%.
Par ailleurs, la trésorerie au 31 décembre 2023 devrait s'établir à 639 millions d'euros, proche de la prévision précédente de 637 millions d'euros. Ces résultats préliminaires, qui n'ont pas encore été audités, pourraient donc être sujets à modifications lors de la publication des comptes consolidés, attendue au plus tard en mai 2024.
Un point crucial du communiqué concerne l'impact des opérations de restructuration financière réalisées en 2023. Orpea prévoit un impact positif sur le résultat net d'environ 2,7 milliards d'euros, lié à la conversion en capital des dettes non sécurisées. Cependant, la société anticipe également une dépréciation d'actifs d'environ 0,4 milliard d'euros, principalement due à la hausse des taux de rendement immobilier.
Pour les exercices futurs (2024-2026), Orpea maintient ses objectifs, visant une marge d'EBITDAR de 19% et une réduction de la dette nette à 3,6 milliards d'euros d'ici 2026. Ces perspectives sont basées sur des hypothèses jugées raisonnables à ce jour.
Enfin, il est important de noter que ces informations prévisionnelles comportent des risques et incertitudes, notamment liés aux conditions de marché futures. Les investisseurs sont invités à consulter le Document d'enregistrement universel 2022 et ses amendements disponibles sur le site de l'AMF pour plus de détails.