Offre Publique d'Achat de TreeHouse Junior Limited sur Filae : Détails et Perspectives
Le 28 septembre 2021, Filae a annoncé le dépôt d'un projet de note en réponse à une offre publique d'achat simplifiée (OPAS) initiée par TreeHouse Junior Limited. Cette offre vise à acquérir l'intégralité des actions de Filae non détenues par l'initiateur, au prix de 20,75 euros par action, ce qui représente une prime significative par rapport aux cours précédents.
Actuellement, TreeHouse Junior Limited détient 94,06% du capital de Filae, rendant cette opération obligatoire selon la réglementation boursière. L'OPAS sera suivie d'un retrait obligatoire, permettant ainsi de simplifier le fonctionnement de la société et de réduire les coûts liés à sa cotation sur Euronext Growth.
L'offre s'inscrit dans un contexte où MyHeritage, contrôlé indirectement par TreeHouse, a manifesté un intérêt pour Filae depuis 2020, proposant plusieurs offres pour établir un rapprochement. En fin juin 2021, un accord a été conclu entre MyHeritage, Filae et son principal actionnaire, Geneanet, permettant à TreeHouse d'acquérir une majorité des actions de Filae.
Le conseil d'administration de Filae a rendu un avis favorable à l'offre, soulignant que le prix proposé est équitable d'un point de vue financier, avec une prime allant jusqu'à 80% sur les cours moyens pondérés par les volumes. De plus, l'expert indépendant désigné, A2EF, a confirmé que ce prix est supérieur à celui obtenu par les actionnaires historiques lors d'accords antérieurs.
Les intentions de TreeHouse incluent la volonté de maintenir l'identité de Filae tout en intégrant ses ressources avec celles de MyHeritage pour développer l'activité de généalogie en ligne. L'initiateur prévoit également de conserver l'équipe actuelle et de ne pas augmenter les prix des abonnements à court terme.
En conclusion, l'OPAS de TreeHouse Junior Limited sur Filae représente une opportunité pour les actionnaires minoritaires de bénéficier d'une liquidité immédiate à un prix jugé équitable. Les actionnaires sont donc encouragés à participer à cette opération, car les actions non apportées seront transférées à l'initiateur au même prix de 20,75 euros par action lors du retrait obligatoire.