Filae : MyHeritage propose une offre améliorée pour un rapprochement stratégique

Filae, société française spécialisée dans la généalogie, a annoncé que son conseil d'administration a accepté une offre améliorée de rapprochement de la part de MyHeritage. Cette proposition pourrait se concrétiser par deux modalités distinctes : la cession d'actifs pour un montant de 31 millions d'euros ou une cession d'actions accompagnée d'une offre publique à 20 euros par action.

Lors d'une réunion tenue le 22 avril 2021, le conseil a émis un avis défavorable concernant l'offre publique d'achat non sollicitée de Geneanet. L'offre de MyHeritage, annoncée le 19 avril, nécessite l'approbation de l'assemblée générale ordinaire de Filae prévue le 21 mai 2021.

Dans le cadre de la première option, si l'assemblée générale valide la cession de l'activité filae.com, Filae pourrait générer un bénéfice net de 26,2 millions d'euros, soit environ 16,45 euros par action après déduction des taxes et des fonds nécessaires pour d'autres activités. Ce montant pourrait être distribué aux actionnaires par le biais d'acomptes sur dividendes ou d'autres modalités jugées appropriées par le conseil d'administration.

En revanche, si MyHeritage choisit de procéder par une offre publique, cela nécessiterait de sécuriser au préalable au moins deux tiers du capital de Filae, y compris les participations de Geneanet et de Trudaine Participations. Dans ce cas, le prix proposé serait de 20 euros par action et 8 euros par obligation convertible.

L'acceptation de cette offre ouvre une période de négociation de 90 jours durant laquelle Filae s'engage à ne pas solliciter d'autres offres publiques. La finalisation de la cession à MyHeritage devrait avoir lieu avant la fin de l'année 2021.

Par ailleurs, le conseil a pris connaissance d'un rapport de l'expert indépendant A2EF, qui a jugé que les conditions financières de l'offre non sollicitée de Trudaine Participations, fixée à 14 euros par action, n'étaient pas équitables. Ce rapport renforce ainsi la position défavorable du conseil envers cette offre.

En résumé, l'acceptation de l'offre de MyHeritage représente une étape stratégique pour Filae, qui continue d'innover dans le domaine de la généalogie et de l'accès aux archives publiques. Les investisseurs suivront de près l'évolution de cette situation, qui pourrait redéfinir le paysage de la recherche généalogique en France.