DMS Group : Acquisition de Solutions For Tomorrow et Émission de Bons de Souscription d'Actions

DMS Group, un acteur majeur de l'imagerie médicale en France, a récemment consolidé les détails de son acquisition de Solutions For Tomorrow (SFT), réalisée pour un montant total de 4.626.516 euros. Cette transaction a été structurée autour de l'émission d'actions, avec 100 euros versés en numéraire aux actionnaires minoritaires et le reste par l'attribution de 789.533 actions auto-détenues et 1.964.285 actions nouvelles à Verso Capital, un fonds d'investissement nordique.

Le conseil d'administration de DMS SA a décidé d'émettre ces nouvelles actions, accompagnées de bons de souscription d'actions (BSA Ajustement) destinés à ajuster le prix d'acquisition. Au 20 décembre 2024, tous les BSA Ajustement ont été exercés, entraînant l'émission de 2.751.579 actions nouvelles.

Les conditions d'exercice des BSA Ajustement stipulaient qu'en cas de baisse du prix de référence de DMS SA, les titulaires pourraient exercer leurs droits d'indemnisation. Ce mécanisme vise à protéger les intérêts de Verso Capital et du co-actionnaire dans le cadre de cette acquisition.

La dilution résultant de cette opération est significative : un actionnaire détenant 1% du capital avant l'augmentation de capital verra sa participation passer à 0,87% après l'émission des nouvelles actions.

Verso Capital émerge ainsi comme un actionnaire de référence, soulignant son engagement envers la stratégie de croissance de DMS Group. En parallèle, DMS Group a émis 14.043.017 BSA en mai 2023, dont 13.947.737 restent à exercer.

Pour conclure, DMS Group continue d'affirmer sa position sur le marché international de la radiologie digitale, ayant réalisé un chiffre d'affaires de 46 millions d'euros en 2024, dont 75% provient de l'international. L'entreprise est cotée sur le marché Euronext Growth Paris et fait partie du programme ETIncelles, visant à soutenir les PME ambitieuses.