Les SCPI de rendement fournissent du rendement !

Il existe différents types de SCPI, mais nous allons nous intéresser ici seulement aux SCPI de rendement, car l’investissement en SCPI de rendement est un moyen efficace de bénéficier de revenus réguliers sans les contraintes d’une gestion active. C’est ce type de placement qui attire de plus en plus d'investisseurs, car il séduit par sa simplicité et forcément par son potentiel de rendement (en 2023, la meilleure SCPI de rendement était à 8,16%). Nous donnerons les grandes lignes pour bien comprendre les mécanismes de ce véhicule d’investissement, et pour maximiser ses profits, puis si vous voulez vraiment aller dans le détail sur les meilleurs critères de choix ou encore sur les meilleures stratégies à considérer, vous pouvez en savoir plus sur cette page.

Qu'est-ce qu'une SCPI de rendement ?

Les SCPI de rendement, ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier, sont des produits financiers collectifs permettant aux investisseurs d’acquérir des parts dans un portefeuille immobilier diversifié.
Contrairement aux SCPI fiscales, qui visent principalement à obtenir des avantages fiscaux, les SCPI de rendement sont conçues pour générer des revenus réguliers grâce à la location de biens immobiliers.
Ce type de SCPI investit généralement dans des secteurs tels que les bureaux, les commerces, ou encore les infrastructures logistiques, offrant ainsi une large répartition des risques et des opportunités de rendement.
Le fonctionnement d'une SCPI de rendement est relativement simple. Les investisseurs achètent des parts, et l'argent collecté est utilisé pour acquérir et gérer un parc immobilier. Les revenus locatifs générés par ces biens sont ensuite redistribués trimestriellement ou mensuellement aux détenteurs de parts, au prorata de leur investissement. La gestion de l'ensemble est déléguée à une société de gestion, ce qui libère les investisseurs des soucis de gestion quotidienne liés à l'immobilier.

Pourquoi choisir une SCPI de rendement ?

Le principal objectif d'une SCPI de rendement est de fournir un rendement stable et attractif aux investisseurs. C’est ce qui la différencie des autres types de SCPI, comme celles à vocation fiscale. Ces SCPI misent sur la diversité des investissements pour générer les meilleurs loyers possibles et redistribuer les dividendes aux épargnants.
En 2023, les SCPI de rendement ont offert des taux de distribution particulièrement attractifs. Par exemple, la SCPI Transitions Europe a atteint un taux de 8,16 %, tandis que Remake Live a enregistré un rendement de 7,79 % et Iroko Zen, 7,12 %. Ces performances témoignent du potentiel de ces investissements, même si, comme pour tout placement, il convient de rappeler que les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs.
Il est également important de noter que les SCPI européennes, en raison de la fiscalité plus avantageuse dans certains pays européens, peuvent offrir un rendement net de fiscalité plus élevé que les SCPI investissant uniquement en France.

Les types de SCPI de rendement

Les SCPI de rendement se déclinent en plusieurs catégories, en fonction de leur stratégie d'investissement :
Mono-produit
Ce type de SCPI se concentre sur un seul type d'actif, comme les bureaux ou les commerces. Cette stratégie permet de se spécialiser dans un secteur particulier et de maximiser le rendement en exploitant les opportunités propres à ce marché.

Diversification sectorielle
Ici, la SCPI investit dans différents types d'actifs immobiliers, ce qui permet de répartir les risques sur plusieurs secteurs et de profiter des dynamiques de marché variées.
Concentration géographique
Cette stratégie consiste à investir dans une région spécifique pour profiter de son dynamisme économique. C’est souvent le cas des SCPI qui se concentrent sur des métropoles régionales ou des zones économiques en plein essor.

Diversification géographique
À l’inverse, certaines SCPI optent pour une répartition géographique plus large, en investissant dans plusieurs régions, voire plusieurs pays. Cela permet de lisser les risques liés aux fluctuations économiques locales.

Ouverture à l’international
De plus en plus de SCPI choisissent d’investir à l’étranger, notamment en Europe, pour profiter de conditions fiscales avantageuses et de marchés immobiliers en pleine croissance.

Les avantages des SCPI de rendement

Les SCPI de rendement présentent plusieurs avantages notables pour les investisseurs. Voici les principaux :

Des rendements attractifs
Les SCPI de rendement offrent généralement des taux de distribution élevés, bien supérieurs à ceux des produits d’épargne classiques comme le livret A. En 2023, le rendement moyen des SCPI de rendement était de 4,52 %, avec des pointes au-delà de 8 % pour certaines SCPI. Cela en fait un produit intéressant pour ceux qui recherchent des revenus réguliers.

Accessibilité
Contrairement à l’investissement immobilier direct, qui nécessite des montants conséquents, l’investissement en SCPI de rendement est accessible avec des tickets d’entrée souvent inférieurs à 200 €. Cela permet aux petits investisseurs de participer à un marché habituellement réservé aux grandes fortunes.
Gestion déléguée
L’un des grands avantages des SCPI est la gestion déléguée. Les investisseurs n’ont pas à se soucier de la gestion quotidienne des biens immobiliers (recherche de locataires, entretien, réparations, etc.). La société de gestion prend en charge l’ensemble de ces tâches, en échange de frais de gestion.

Stabilité grâce aux baux commerciaux
Les SCPI de rendement investissent souvent dans des baux commerciaux, qui sont généralement de plus longue durée que les baux résidentiels (souvent 3, 6 ou 9 ans). Cela offre une plus grande stabilité de revenus et réduit les risques de vacance locative.

Flexibilité des placements
Les SCPI à capital variable permettent une plus grande flexibilité, car les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts à tout moment, tant que la SCPI est en période de collecte. Cela offre une liquidité accrue par rapport aux SCPI à capital fixe, où les parts ne peuvent être échangées que sur le marché secondaire.

Quelques exemples de SCPI de rendement

Wemo One
Avec un rendement cible de 7 %, cette SCPI diversifiée européenne est prometteuse grâce à son positionnement sur les marchés prometteurs et ses premières acquisitions.

Novaxia Néo
En 2023, cette SCPI a enregistré un rendement de 6,51 %. Spécialisée dans le secteur des bureaux, elle se distingue par sa stratégie de renouvellement urbain.

Log In
Avec un rendement de 6,21 % en 2023, Log In est une SCPI spécialisée dans la logistique, avec des investissements concentrés en Europe.

Foncière des Patriciens
Cette SCPI du secteur de la santé a affiché un rendement de 5,40 % en 2023. Elle se concentre exclusivement sur le marché français, se positionnant comme une alternative à Pierval Santé.

Altixia Commerces
Avec un taux de distribution de 5,31 % en 2023, cette SCPI investit principalement dans des commerces en France.

Logipierre 3
Première SCPI d’hôtellerie avec un rendement de 5,31 % en 2023, Logipierre 3 se distingue par sa stratégie axée sur les services, incluant des résidences étudiantes et des hôtels. Par contre, elle est en maque de liquidité contrairement à sa dauphine Atream Hôtels à 5,30%.

Les risques à considérer

Bien que les SCPI de rendement offrent des avantages évidents, elles ne sont pas sans risques.
Comme tout investissement immobilier, les SCPI sont soumises aux aléas du marché immobilier. Les fluctuations des prix de l’immobilier peuvent affecter la valeur des parts, tandis que des périodes de vacance locative ou des défauts de paiement peuvent impacter le rendement.
De plus, bien que les SCPI à capital variable offrent une liquidité accrue, elles ne garantissent pas toujours la revente immédiate des parts. Il est important pour les investisseurs de considérer leur horizon de placement et de ne pas investir des fonds dont ils pourraient avoir besoin à court terme.

Conclusion sur les SCPI de rendement

Les SCPI de rendement sont une option attrayante pour les investisseurs cherchant à générer des revenus passifs réguliers tout en diversifiant leur portefeuille.
Avec des rendements potentiellement élevés, une gestion déléguée et une accessibilité financière, elles représentent une alternative intéressante à l'investissement immobilier direct ou encore à d’autres produits financiers.
Cependant, il est essentiel de bien comprendre les risques et de choisir les SCPI en fonction de ses objectifs financiers et de son profil de risque.
Que vous optiez pour des SCPI spécialisées dans un secteur particulier ou pour une diversification géographique, l’investissement en SCPI de rendement peut constituer une pierre angulaire d’une stratégie patrimoniale à long terme.