Voyageurs du Monde : Une Offre Publique de Rachat d'Actions de 130 Millions d'Euros
Voyageurs du Monde, spécialiste du voyage sur mesure, a annoncé le 23 avril 2024 un projet d'offre publique de rachat d'actions (OPRA) qui pourrait transformer la structure capitalistique de l'entreprise. Cette opération vise à racheter jusqu'à 866 666 actions, représentant environ 20% du capital de la société, pour un montant total de 130 millions d'euros. Le prix proposé est de 150 euros par action, ce qui représente une prime de 16,3% par rapport au cours de clôture du 22 avril 2024.
Le Conseil d'administration a validé ce projet dans un contexte où Voyageurs du Monde, comme de nombreuses entreprises du secteur du tourisme, a été impacté par la crise liée à la Covid-19. En 2021, la société avait renforcé sa trésorerie avec l'émission d'obligations convertibles, mais celle-ci s'est révélée excessive compte tenu du retour rapide de l'activité à des niveaux supérieurs à ceux de 2019.
Cette OPRA a pour objectif de réduire l'excédent de trésorerie tout en redistribuant une partie de la valeur créée aux actionnaires. C'est également une opportunité pour ceux qui souhaitent monétiser leur participation dans un marché où la liquidité du titre est limitée.
Parmi les soutiens à cette initiative, Avantage SA, actionnaire majoritaire détenant 69% du capital et 80% des droits de vote, a exprimé son intention de participer à l'OPRA avec un apport de 27,8 millions d'euros. De plus, plusieurs membres de la direction ont également manifesté leur volonté de céder une partie de leurs titres.
Pour garantir la transparence de l'opération, un expert indépendant, le cabinet Crowe HAF, a été désigné pour évaluer les conditions financières de l'OPRA. Le Conseil d'administration se réunira à nouveau le 6 juin 2024 pour examiner le rapport de l'expert et décider du dépôt final de l'offre auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF).
Il est important de noter que cette opération est soumise à plusieurs conditions, notamment l'approbation de l'assemblée générale prévue pour le 3 juin 2024 ainsi que la délivrance d'une décision de conformité par l'AMF.
La cotation des actions de Voyageurs du Monde (ISIN : FR0004045847) reprendra le 24 avril 2024, offrant aux investisseurs une nouvelle occasion d'évaluer cette initiative stratégique qui pourrait renforcer la position de la société sur le marché.