Société de la Tour Eiffel : Perspectives 2024 et Projet d'Augmentation de Capital
Paris, le 5 décembre 2024 – La Société de la Tour Eiffel a publié des prévisions concernant l'évolution de son patrimoine immobilier, son actif net réévalué (ANR) et son taux d'occupation pour la fin de l'année 2024. Ces informations interviennent à l'approche de l'Assemblée Générale Extraordinaire prévue le 16 décembre 2024, où les actionnaires seront appelés à se prononcer sur un projet d'augmentation de capital de 600 M€ avec maintien du droit préférentiel de souscription.
Au 30 juin 2024, la valeur du patrimoine de la Société était estimée à 1 669 M€. Toutefois, après plusieurs cessions réalisées en juillet, la valeur pourrait descendre à 1 593 M€ d'ici fin 2024, représentant une baisse potentielle de 6 % par rapport à l'année précédente. Cette estimation est influencée par les conditions de marché et les efforts de repositionnement des actifs.
En ce qui concerne l'activité locative, la Société a enregistré des accords de loyers annualisés à hauteur de 9,4 M€ depuis le début de l'année, mais le solde net de l'activité locative affiche une baisse de -4,4 M€. Le taux d'occupation financier (EPRA) devrait également reculer à 76 % d'ici fin décembre 2024, contre 78 % un an plus tôt, en raison des cessions effectuées.
Sur le plan financier, la Société a récemment remboursé une ligne de trésorerie de 60 M€ et prévoit de respecter ses covenants LTV malgré une baisse anticipée de la valeur de son patrimoine. Un ajustement des contrats de financement a été réalisé pour relever le ratio LTV de 50 % à 55 % pour la date de test du 31 décembre 2024.
Le projet d'augmentation de capital vise à renforcer la structure financière de la Société, à couvrir ses échéances de refinancement à court terme et à réduire le tirage de ses lignes de trésorerie. Le principal actionnaire, le Groupe SMABTP, a confirmé sa volonté de participer à cette opération à hauteur de 75 % du montant cible.
Les fonds levés seront utilisés principalement pour rembourser des dettes existantes et pour saisir des opportunités de marché. La Société anticipe que le ratio ICR (EBE/Frais financiers) pourrait ne plus être respecté à partir de juin 2025, soulignant l'importance de cette augmentation de capital pour restaurer la flexibilité financière et assurer la continuité de ses opérations.
Cette annonce souligne les défis auxquels fait face la Société de la Tour Eiffel dans un environnement économique incertain, mais illustre également sa stratégie proactive pour naviguer dans ce contexte complexe.