Sirius Media lève 2 M€ avec des obligations convertibles pour soutenir sa croissance
Sirius Media, un acteur majeur de la production audiovisuelle, a annoncé le 26 avril 2024 l'émission d'obligations convertibles en actions (OCA) d'un montant de 2 millions d'euros, destinées à financer ses projets de développement, notamment le lancement de son nouveau film d'animation « Zak et Wowo, la Légende de Lendarys ».
Cette opération est réalisée en partenariat avec Atlas Special Opportunities, un fonds d'investissement. Les OCA, d'une valeur nominale de 100 euros chacune, portent un intérêt de 8 % par an et ont une maturité de 12 mois. Notamment, une période de lock-up de 90 jours a été instaurée, durant laquelle Atlas ne pourra pas convertir les obligations en actions, permettant ainsi à Sirius Media de mener à bien le lancement de son film sans craindre une dilution immédiate de son capital.
Paul Amsellem, Président de Sirius Media, a déclaré que ce financement permettra d'accroître les fonds propres de l'entreprise, facilitant ainsi l'accès à des financements bancaires supplémentaires. Cette stratégie de financement par obligations convertibles n'est pas nouvelle pour le groupe, qui avait déjà recouru à une méthode similaire avec le fonds Entrepreneur Invest, remboursé intégralement en 2023.
Cependant, les investisseurs doivent être conscients des risques associés à cette opération. La conversion des OCA pourrait entraîner une dilution de leur participation, affecter la volatilité et la liquidité des actions de la société, et potentiellement exercer une pression baissière sur le cours de bourse lors de la cession des actions résultant de la conversion.
Le communiqué précise que les OCA ne seront pas admises à la négociation sur les marchés financiers et ne pourront être transférées qu'avec l'accord préalable de la société. En cas de conversion, le prix de conversion sera basé sur un prix moyen pondéré sur 10 jours précédents la conversion, avec une décote pouvant aller jusqu'à 30 %.
Avis aux investisseurs : Il est crucial pour les actionnaires de prendre en compte ces éléments avant de décider d'investir dans les titres de Sirius Media, surtout dans un contexte où la dilution potentielle peut impacter leur capital. Le rapport financier annuel 2022 de la société contient des informations détaillées sur les risques liés à cette opération.
En somme, Sirius Media s'engage dans une démarche proactive pour soutenir sa croissance tout en naviguant dans un environnement financier complexe. L'avenir de la société dépendra de la réussite de ses projets actuels et de la manière dont elle gérera les implications de cette levée de fonds.