Saint-Gobain Renforce sa Position dans la Chimie de la Construction avec l'Acquisition d'OVNIVER Group pour 815 Millions de Dollars

Le 15 août 2024, Saint-Gobain a annoncé la conclusion d'un accord définitif pour acquérir OVNIVER Group, un acteur clé de la chimie de la construction au Mexique et en Amérique centrale, pour un montant de 815 millions de dollars (environ 740 millions d'euros) en numéraire. Cette acquisition s'inscrit dans une stratégie plus large visant à renforcer la présence mondiale de Saint-Gobain dans le secteur de la chimie de la construction, qui devrait porter son chiffre d'affaires à 6,5 milliards d'euros à l'échelle mondiale dans ce domaine.

OVNIVER Group se distingue par sa forte croissance, affichant un chiffre d'affaires estimé à 285 millions de dollars en 2024, avec une croissance annuelle moyenne d'environ 20% sur les cinq dernières années. L'entreprise, qui emploie près de 1 000 personnes et opère 16 usines, propose une large gamme de solutions pour le secteur de la construction, notamment des mortiers, des colles à carrelage et des revêtements de façade.

Le prix d'acquisition représente un multiple d'environ 13,1x l'EBITDA estimé pour 2024, qui est de 62 millions de dollars. Ce multiple pourrait descendre à environ 8,0x après prise en compte des synergies, qui sont attendues à hauteur de 40 millions de dollars d'ici trois ans. Ces synergies proviendront principalement de l'optimisation des opérations et de l'intégration des réseaux logistiques.

Cette acquisition devrait également permettre à Saint-Gobain de bénéficier d'une présence géographique renforcée dans des marchés à forte croissance tels que le Mexique, le Honduras, le Salvador et le Guatemala. Saint-Gobain prévoit d'accélérer l'introduction de solutions innovantes et durables grâce à cette consolidation. Hector Abella, Directeur Général d’OVNIVER Group, a exprimé son enthousiasme quant à cette nouvelle étape, soulignant l'importance de rejoindre un leader mondial tel que Saint-Gobain.

Le financement de cette transaction sera entièrement assuré par la trésorerie disponible du groupe, garantissant ainsi un bilan solide avec un ratio « dette nette sur EBITDA » maintenu entre 1,5x et 2,0x. La finalisation de l'accord est prévue pour le premier semestre 2025, sous réserve de conditions usuelles.

Benoit Bazin, Président-Directeur Général de Saint-Gobain, a déclaré que cette acquisition est parfaitement alignée avec les objectifs stratégiques du groupe, visant à renforcer sa position dans la chimie de la construction et à capitaliser sur les tendances macroéconomiques positives telles que l'urbanisation croissante et la démographie dynamique. Cette opération est perçue comme une opportunité unique pour créer de la valeur pour les actionnaires et les clients de Saint-Gobain.

Pour plus d'informations, les investisseurs peuvent consulter le site officiel de Saint-Gobain.