Orange lance une nouvelle émission d'obligations hybrides et une offre de rachat stratégique

Paris, le 27 mars 2024 - Orange S.A., l'un des principaux opérateurs de télécommunications au monde, a annoncé son intention d'émettre une nouvelle souche d'obligations hybrides super-subordonnées libellées en euros. Cette initiative s'inscrit dans une stratégie plus large visant à gérer proactivement le portefeuille d'instruments hybrides de la société.

Les Nouvelles Obligations, qui comportent une première option de remboursement anticipé à partir du 15 décembre 2030, devraient être admises à la négociation sur Euronext Paris. Le prix d'émission sera déterminé dans la journée, tandis que les agences de notation prévoient d'attribuer aux nouvelles obligations une note de BBB-/Baa3/BBB- (S&P / Moody's / Fitch), les considérant comme des fonds propres à hauteur de 50%.

En parallèle, Orange a lancé une offre de rachat ciblant certaines de ses obligations hybrides existantes, notamment :
- Des obligations super-subordonnées d'un montant de 1 milliard d'euros, avec une première date de refixation du taux d'intérêt le 15 avril 2025 (ISIN FR0013413887).
- Des obligations d'un montant de 1,25 milliard d'euros, ayant une première date de refixation le 1er octobre 2026 (ISIN XS1115498260).

Cette offre de rachat permettra aux investisseurs de céder leurs obligations avant leur première date de refixation. La limite de rachat est prévue pour correspondre au montant des nouvelles obligations, avec des montants spécifiques à communiquer après la fixation du prix des Nouvelles Obligations. L'offre se terminera le 4 avril 2024 à 17h00, heure de Paris, avec les résultats annoncés le lendemain.

Orange, qui a réalisé un chiffre d'affaires de 44,1 milliards d'euros en 2023, dessert 298 millions de clients dans 26 pays. La société a récemment présenté son plan stratégique "Lead the Future", axé sur l'amélioration de la qualité de service et l'efficacité opérationnelle.

Pour les investisseurs, cette opération représente une opportunité d'optimiser leur portefeuille et de bénéficier des conditions favorables du marché obligataire. Toutefois, il est important de noter que cette offre n'est pas accessible aux États-Unis, conformément aux réglementations en vigueur.

Pour plus d'informations, visitez le site officiel d'Orange à l'adresse www.orange.com.