Neoen : Une Offre Publique d'Achat Simplifiée par Brookfield Renewable Holdings

Neoen S.A., spécialisée dans les énergies renouvelables, a annoncé le 2 janvier 2025 le dépôt d'un projet de note en réponse à une Offre Publique d'Achat (OPA) simplifiée initiée par Brookfield Renewable Holdings SAS. Cette OPA vise l'acquisition des actions et des obligations convertibles de Neoen, avec un prix proposé de 39,85 euros par action, 48,14 euros par OCEANE 2020 et 101.382 euros par OCEANE 2022.

Cette offre, qui doit encore être examinée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), ne constitue pas une offre d'acquisition à ce stade et n'est pas destinée à être diffusée dans les juridictions où elle ne serait pas autorisée. Neoen a précisé que l'OPA pourrait être suivie d'une procédure de Retrait Obligatoire si moins de 10% des actions restent non apportées à l'offre.

Le projet de note déposé auprès de l'AMF présente des détails importants sur la structure de l'offre et les intentions de Brookfield, qui souhaite maintenir Neoen comme une société autonome tout en bénéficiant de son soutien financier. Le conseil d'administration de Neoen a déjà exprimé un avis favorable sur cette offre, considérant qu'elle est dans l'intérêt de la société, de ses actionnaires et de ses employés.

Les actionnaires de Neoen pourraient bénéficier d'une prime significative par rapport aux valeurs boursières précédentes, avec une prime de 32,3% sur la valeur centrale selon la méthode DCF (Discounted Cash Flow). L'initiative de Brookfield pourrait également permettre à Neoen de se concentrer sur ses projets de croissance, notamment dans le secteur des énergies renouvelables, tout en renforçant sa position sur le marché.

Les porteurs d'OCEANEs (Obligations Convertibles et/ou Échangeables en Actions Nouvelles) devraient également trouver un intérêt dans cette offre, qui respecte les dispositions d'ajustement en cas de changement de contrôle. L'expert indépendant mandaté pour évaluer l'offre a conclu que les prix proposés sont équitables d'un point de vue financier.

Enfin, il est essentiel pour les investisseurs et les actionnaires de suivre l'évolution de cette situation, car la mise en œuvre de l'OPA pourrait avoir des conséquences significatives sur la structure de capital et les opérations de Neoen dans les mois à venir.