Miramar Dépose une Offre Publique d'Achat sur Micropole : Une Opportunité de Liquidité à 44% de Prime

Miramar Holding SAS a annoncé le dépôt d'un projet d'Offre publique d'achat (OPA) visant à acquérir la totalité des actions de Micropole, cotée sur Euronext Growth®. L'offre est fixée à 1,50 € par action, représentant une prime de 44,2% par rapport au dernier cours de clôture de l'action Micropole, qui était de 1,04 € le 22 mars 2024. Cette offre se positionne comme une opportunité de liquidité immédiate pour les actionnaires, dans un contexte où l’action n’a pas évolué significativement depuis deux décennies.

Le projet d'OPA a déjà reçu des engagements d'apport de la part de Nextstage AM et Dorval AM, qui détiennent ensemble 20,9% du capital de Micropole. Sebastian Lombardo, Président de Miramar, a souligné que malgré le potentiel de Micropole dans le secteur IT, ses performances économiques et boursières sont en deçà des attentes, ce qui justifie cette initiative.

Micropole, fondée en 1987, est spécialisée dans l'accompagnement des entreprises dans leur stratégie data et leurs transformations numériques. Cependant, malgré une croissance du chiffre d’affaires, la rentabilité reste volatile et inférieure aux standards du secteur. En 2023, Micropole a enregistré un chiffre d'affaires de 141,9 M€, en dessous des prévisions de 145 M€, ce qui a conduit à une révision à la baisse des estimations de résultats.

La capitalisation boursière de Micropole stagne autour de 30 M€ depuis plus de 20 ans, alors que des indices comparables ont connu des croissances significatives durant la même période. Miramar envisage, en cas de succès de l’offre, de procéder à un redressement opérationnel de Micropole, incluant des augmentations de capital et des plans d’attribution gratuite d’actions pour impliquer davantage les employés dans la performance de l’entreprise.

Il est à noter que Miramar souhaite maintenir la cotation de Micropole sur Euronext Growth® après l'OPA, sans envisager de retrait obligatoire. Le projet d’OPA doit encore être approuvé par l’Autorité des marchés financiers (AMF), avec un calendrier indicatif prévoyant une finalisation au deuxième trimestre 2024.

En résumé, cette offre de Miramar représente une opportunité significative pour les actionnaires de Micropole, tout en offrant une perspective de redressement pour la société, qui souffre de performances décevantes depuis plusieurs années.