Latecoere : Accord de Recapitalisation de 283 Millions d'Euros pour Renforcer sa Position dans l'Aérospatial
Latecoere, un acteur clé de l'industrie aérospatiale, a annoncé le 16 juin 2023 l'homologation de son accord de recapitalisation s'élevant à 283 millions d'euros. Cet accord comprend une augmentation de capital garantie d'au moins 100 millions d'euros et une réduction de dette de 183 millions d'euros, permettant à l'entreprise de renforcer sa structure financière après une forte reprise post-COVID, avec un chiffre d'affaires en hausse de 39% en 2022.
Cette recapitalisation, validée par le Tribunal de Commerce de Toulouse, a été négociée sous l'égide du Comité Interministériel de Restructuration Industrielle (CIRI). Elle vise à soutenir la croissance de Latecoere face aux défis de l'industrie aérospatiale, notamment la montée en cadence de la production et les pressions inflationnistes. Thierry Mootz, Directeur Général, a souligné l'importance de cet accord pour répondre aux exigences croissantes de ses clients tout en consolidant le rôle central de Toulouse dans la stratégie du groupe.
Les principaux éléments de la recapitalisation incluent :
- Une liquidité immédiate de 45 millions d'euros via un prêt de Searchlight Capital Partners (SCP), remboursable par l'augmentation de capital.
- Une augmentation de capital d'au moins 100 millions d'euros, entièrement garantie par SCP, prévue avant la fin de l'année 2023.
- Une réduction de la dette de 183 millions d'euros, offrant une structure de capital durable avec une échéance maintenue jusqu'en décembre 2027.
- Un mécanisme de retour à meilleure fortune (RMF) permettant aux prêteurs de profiter de la création de valeur future.
Ce plan stratégique est crucial alors que Latecoere fait face à des défis tels que les pénuries de pièces et les contraintes de la chaîne d'approvisionnement. La société prévoit également un regroupement d'actions, suivi d'une réduction de capital, avant l'augmentation de capital.
Enfin, le Tribunal de Commerce a homologué la cession de l'activité EWIS de Latecoere au Mexique à Bombardier, prévue pour le milieu de l'année 2023. Cette opération, couplée à l'augmentation de capital, devrait permettre à Latecoere de se concentrer sur ses activités principales et d'assurer sa croissance dans le secteur aérospatial.
En résumé, cet accord de recapitalisation représente une étape décisive pour Latecoere, lui permettant de se positionner favorablement pour l'avenir et de répondre aux besoins croissants de ses clients dans un marché en plein essor.