IDSUD : Projet d'OPRA et OPAS pour renforcer la liquidité et la structure capitalistique
Marseille, le 6 février 2024 - IDSUD, société cotée sur Euronext Growth Paris, a annoncé son intention de lancer un projet d'offre publique de rachat (OPRA) de ses propres actions, qui sera rémunérée en actions de la Française des Jeux (FDJ). Ce projet sera suivi d'une offre publique d'achat simplifiée (OPAS) initiée par l'actionnaire majoritaire, l'Indivision Luciani.
L'OPRA vise à racheter les actions non détenues par l'Indivision Luciani, représentant environ 28,04% du capital d'IDSUD. La parité de rachat est fixée à cinq actions FDJ pour une action IDSUD, offrant ainsi une prime de 101,1% par rapport au cours de clôture d'IDSUD au 24 janvier 2024, soit 90 euros.
Cette opération devrait offrir une meilleure liquidité aux actionnaires, car les actions FDJ sont beaucoup plus liquides que celles d'IDSUD. À ce jour, l'Indivision Luciani détient 71,96% du capital d'IDSUD et a déjà indiqué qu'elle ne participerait pas à l'OPRA.
Le calendrier prévu indique que l'assemblée générale extraordinaire (AGE) pour approuver la réduction de capital devrait se tenir avant le 30 avril 2024. L'OPRA sera déposée auprès de l'AMF dans le second trimestre de 2024, après la purge du délai d'opposition des créanciers.
En parallèle, Franklin Finance International et Franklin Finance ont conclu un engagement irrévocable d'apport de leur participation totale de 17,29% à l'OPRA. Deux autres actionnaires minoritaires ont également engagé 1,10% de leur capital, permettant ainsi à l'Indivision Luciani de maintenir une part majoritaire post-opération.
Après l'OPRA, l'Indivision Luciani prévoit d’initier une OPAS pour acquérir le reste des actions d'IDSUD, payée en numéraire. Le prix unitaire sera déterminé en fonction du cours de l'action FDJ à la clôture de la veille du dépôt de l'OPAS. Cette opération pourrait être réalisée au cours du second semestre 2024, avec un retrait obligatoire envisagé si les conditions réglementaires le permettent.
La banque Hottinguer a été désignée pour évaluer et présenter les opérations d'OPRA et d'OPAS. La reprise de la cotation des actions IDSUD est prévue pour le 7 février 2024, après une suspension liée à ces annonces.
Ces initiatives visent à optimiser la structure capitalistique d'IDSUD tout en offrant des opportunités de liquidité intéressantes pour ses actionnaires, consolidant ainsi la position de l'Indivision Luciani comme acteur clé dans la gouvernance de la société.