Eurazeo en Discussions Exclusives pour la Cession d'Albingia : Un Pas Stratégique vers la Valorisation
Eurazeo, acteur majeur de l'investissement en Europe, a annoncé le 11 décembre 2024 qu'il est entré en discussions exclusives avec un consortium dirigé par La Financière de Blacailloux (Fiblac) en vue de céder sa participation de 70% dans Albingia, un leader de l'assurance des entreprises en France. Cette opération s'inscrit dans la stratégie de Mid-large buyout d'Eurazeo et devrait générer un rendement impressionnant de 2,2x cash-on-cash, avec un produit de cession estimé à environ 289 millions d'euros pour le groupe.
Albingia, qui a réalisé plus de 334 millions d'euros de primes en 2023, se distingue comme l'un des rares acteurs indépendants sur le marché français de l'assurance. Avec un ratio combiné net de 84% et un bilan solide de 1,15 milliard d'euros, la société affiche également un ratio de solvabilité presque trois fois supérieur aux exigences réglementaires de la Directive européenne Solvabilité II.
Cette cession témoigne de l'engagement d'Eurazeo à soutenir des champions sectoriels tout en créant une valeur significative pour ses clients et actionnaires. La transaction, qui reste soumise à l'approbation des autorités compétentes, devrait être finalisée au printemps 2025.
Valentine de Lasteyrie, Directrice générale d'Albingia, a exprimé sa gratitude envers les équipes d'Eurazeo pour leur soutien stratégique, soulignant que cela a permis de maintenir l'indépendance d'Albingia. Maxime de Bentzmann, Co-Head d'Eurazeo Mid-large buyout, a également mis en avant l'importance de cette collaboration dans le développement d'un groupe à fort potentiel.
Avec près de 3 milliards d'euros investis dans le secteur des services financiers à travers plus de 30 entreprises, Eurazeo démontre son expertise dans ce domaine. Le groupe, qui gère 35,5 milliards d'euros d'actifs diversifiés, continue d'accompagner la croissance d'entreprises prometteuses, renforçant ainsi sa position sur le marché mondial.
Cette opération représente un tournant stratégique pour Eurazeo et Albingia, consolidant leur position respective sur le marché de l'assurance et ouvrant la voie à de nouvelles opportunités de croissance.