Boréal Bidco SAS lance une offre publique d'achat sur Esker SA à 262 euros par action

Le 25 octobre 2024, Boréal Bidco SAS, une société par actions simplifiée française, a déposé un projet de note d'information auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) pour une offre publique d'achat (OPA) visant les actions d'Esker SA, un leader mondial dans l'automatisation des cycles de gestion Order-to-Cash. L'offre est fixée à 262 euros par action, représentant une prime significative par rapport aux cours précédents.

Cette opération, qui sera ouverte pendant une durée de 25 jours de négociation, nécessitera l'approbation de l'AMF avant son lancement effectif. Si l'offre réussit, Boréal Bidco SAS prévoit de demander un retrait obligatoire des actions restantes d'Esker si moins de 10% des actions sont non apportées à l'offre.

Les dirigeants d'Esker, incluant Jean-Michel Bérard et Emmanuel Olivier, ont déjà manifesté leur soutien à l'OPA, détenant ensemble 10,6% du capital d'Esker. L'Initiateur, soutenu par Bridgepoint et General Atlantic, a l'intention de renforcer la position d'Esker sur le marché mondial, en continuant à investir dans l'innovation et le développement de ses solutions logicielles.

En cas de succès de l'OPA, l'Initiateur s'engage à maintenir la politique de dividende actuelle et à ne pas modifier la composition du directoire d'Esker, tout en prenant le contrôle de la société. Bridgepoint, un gestionnaire d'actifs alternatifs, jouera un rôle clé dans le financement de cette acquisition, avec un engagement total d'environ 1,47 milliard d'euros pour l'acquisition des actions.

Cette offre représente une opportunité pour les actionnaires d'Esker de réaliser une plus-value immédiate sur leurs investissements, avec une prime de 30,1% par rapport au prix de l'action avant l'annonce de l'OPA. Les investisseurs intéressés doivent suivre de près l'évolution de cette situation, car elle pourrait avoir des implications significatives pour le marché des logiciels et l'écosystème technologique en général.

Pour plus d'informations, les détails complets de l'offre sont disponibles sur les sites de l'AMF, d'Esker et de Bridgepoint.