E-PANGO LANCE UN FINANCEMENT OBLIGATAIRE D'UN MONTANT MAXIMUM DE 4 M€ : OPPORTUNITÉS ET RISQUES À CONSIDÉRER
Le 22 avril 2024, E-PANGO (ISIN : FR0014004339 - mnémonique : ALAGO) a annoncé la mise en place d'un emprunt obligataire pouvant atteindre 4 millions d'euros. Cette opération se structure sous forme d'obligations convertibles ou échangeables en actions nouvelles et/ou existantes, accompagnées de bons de souscription d'actions. La première tranche a été émise pour un montant nominal de 200 000 euros, représentant 40 obligations convertibles (OCEANE) d'une valeur nominale unitaire de 5 000 euros chacune.
Cette initiative vise à renforcer le financement de la société pour soutenir son besoin en fonds de roulement ainsi que son plan de croissance à court et moyen terme. Les fonds levés seront notamment alloués à la mise en œuvre de nouvelles stratégies dans les activités SMART et à la poursuite d'actions juridiques suite à son éviction du marché de la fourniture électrique.
Il est important de noter que l'investisseur, Global Corporate Financial Opportunities 9, n'est pas un prestataire de services d'investissement régulé. Par conséquent, les investisseurs doivent faire preuve de prudence avant de s'engager dans cette opération, car la conversion des OCEANE pourrait entraîner une dilution significative de leur capital. En effet, la conversion des obligations et l'exercice des bons de souscription pourraient accroître le nombre d'actions en circulation, impactant ainsi la valeur des actions existantes.
Les principales caractéristiques des OCEANE incluent une durée de 12 mois, sans intérêt, et une conversion possible à tout moment jusqu'à leur maturité. Le prix de conversion sera déterminé par un mécanisme complexe, tenant compte des cours de bourse précédents. En cas de défaut, la société pourrait être amenée à rembourser ces obligations à hauteur de 110 % de leur valeur nominale en espèces ou en actions nouvelles.
La situation financière actuelle d'E-PANGO, au 30 juin 2023, montre un capital social de 515 626,60 euros et un résultat net négatif de (1 645 078 euros). La dilution potentielle pour les actionnaires existants est significative, avec une participation qui pourrait diminuer de manière importante en cas de conversion totale des OCEANE et d'exercice des BSA associés.
En conclusion, bien que ce financement puisse offrir des opportunités de croissance pour E-PANGO, les investisseurs doivent considérer les risques associés, notamment la volatilité du marché et les impacts potentiels sur la valeur de leurs actions. La société communiquera régulièrement des informations concernant l'évolution des tranches et les conversions d'OCEANE sur son site internet.