AXA en Négociations Exclusives pour Céder AXA Investment Managers à BNP Paribas pour 5,4 Milliards d'Euros
AXA a annoncé ce 1er août 2024 qu'il est entré en négociations exclusives pour la cession de sa filiale de gestion d'actifs, AXA Investment Managers (AXA IM), à BNP Paribas pour un montant total de 5,4 milliards d'euros. Cette transaction comprend un paiement en numéraire de 5,1 milliards d'euros, ainsi qu'une somme additionnelle de 0,3 milliard d'euros pour la vente de Select, une société d'investissement liée à AXA IM. Le prix proposé représente un multiple de 15x les résultats opérationnels de 2023, soulignant l'attractivité de cette opération pour les deux parties.
Cette décision s'inscrit dans la stratégie d'AXA visant à simplifier son modèle d'affaires et à se recentrer sur ses activités d'assurance, notamment dans les domaines de la Vie, Épargne et Retraite. AXA conserve néanmoins le contrôle sur la création de produits et les décisions d'allocation d'actifs, garantissant ainsi que ses clients auront accès à une gamme diversifiée de classes d'actifs, y compris via sa plateforme de gestion d'actifs 'Alternatives'.
Thomas Buberl, Directeur Général d'AXA, a déclaré : "La cession d’AXA IM concrétise la réussite d’une activité créée et développée au sein du Groupe AXA. En combinant ses forces avec celles de BNP Paribas, AXA IM deviendrait un gestionnaire d’actifs de taille mondiale, avec une plus forte présence globale et un objectif commun de leadership dans l'investissement responsable."
Pour BNP Paribas, cette acquisition représente une opportunité d'élargir sa plateforme de gestion d'épargne et de renforcer sa position sur le marché européen de la gestion d'actifs, avec des actifs sous gestion totalisant désormais 1,5 trillion d'euros après la fusion.
La transaction, qui devrait être finalisée au deuxième trimestre 2025, est soumise à des conditions habituelles, y compris l'obtention des autorisations réglementaires. À compter de la fin de l'année 2024, AXA IM sera comptabilisé comme une activité discontinue dans les états financiers d'AXA, entraînant une baisse estimée du résultat opérationnel d'environ 0,4 milliard d'euros par an pour le groupe. Toutefois, AXA prévoit de compenser cette dilution par un programme de rachat d'actions d'un montant de 3,8 milliards d'euros.
En conclusion, cette opération marque un tournant stratégique pour AXA, renforçant son engagement envers ses activités d'assurance tout en permettant à AXA IM de bénéficier des ressources et de l'expertise de BNP Paribas pour poursuivre sa croissance sur le marché mondial.