PBRM Industries lance une offre publique d'achat simplifiée sur Augros Cosmetic Packaging
Le 12 novembre 2024, Augros Cosmetic Packaging a annoncé le dépôt d'un projet de note en réponse à l'offre publique d'achat simplifiée (OPAS) initiée par PBRM Industries, visant à acquérir la totalité des actions de la société au prix de 7 euros par action. Cette offre fait suite à l'acquisition par PBRM de 50,43% du capital d'Augros, représentant 719.826 actions, par voie d'apport en nature le 17 octobre 2024.
Les termes de l'offre stipulent qu'elle sera ouverte pour une durée de dix jours de négociation et pourrait être suivie d'une procédure de retrait obligatoire si les conditions sont réunies. Ce retrait s'appliquerait si moins de 10% des actions n'étaient pas apportées à l'offre. L'offre est présentée par Portzamparc BNP Paribas, garantissant la teneur des engagements pris par l'initiateur.
La stratégie derrière cette opération repose sur la volonté de réduire les coûts liés à la cotation, notamment en raison de la baisse de liquidité du titre et du durcissement des contraintes réglementaires. Depuis son introduction en bourse en 1997, Augros n'a pas eu besoin de lever des fonds sur le marché et ne prévoit pas de le faire à l'avenir. La sortie de la cotation devrait permettre à l'entreprise de mieux se concentrer sur ses activités principales sans les pressions du marché.
Le Conseil de surveillance d'Augros a rendu un avis favorable sur l'offre, soulignant que le prix proposé présente une prime significative par rapport aux cours précédents, offrant ainsi une liquidité immédiate aux actionnaires. L'expert indépendant CROWE HAF a confirmé l'équité financière de l'offre, notant que le prix de 7 euros par action représente une prime de 23% par rapport au dernier cours avant l'annonce de l'opération.
Les actionnaires d'Augros ont donc une opportunité de bénéficier d'une valorisation attractive dans un contexte de marché difficile. Le calendrier de l'offre prévoit une déclaration de conformité par l'AMF le 3 décembre 2024, suivie de l'ouverture de l'offre le 5 décembre et de sa clôture le 18 décembre 2024. Les résultats seront publiés le 19 décembre 2024, avec une mise en œuvre potentielle du retrait obligatoire à partir du 30 décembre 2024.
Pour plus d'informations, les documents relatifs à l'offre sont disponibles sur les sites de l'AMF et d'Augros.