Atos : Accord de Restructuration Financière en Vue d'une Réduction de l'Endettement et d'une Nouvelle Émission de Capital
Atos SE, leader international de la transformation digitale, a annoncé un accord préliminaire sur les termes d'un plan de restructuration financière avec un groupe de banques et de porteurs d'obligations. Cet accord marque une étape cruciale vers la finalisation d'un accord définitif prévu pour juillet 2024.
Le plan de restructuration comprend plusieurs mesures clés visant à renforcer la structure de capital d'Atos et à réduire son endettement. Parmi les principales dispositions, l'augmentation de capital prévue s'élève à 233 millions d'euros, dont 75 millions d'euros garantis par des créanciers obligataires et 100 millions d'euros par compensation de créances. De plus, une conversion de dettes financières d'un montant total de 2,9 milliards d'euros est également prévue, ce qui contribuera à réduire l'endettement net d'environ 3,1 milliards d'euros.
Cette restructuration vise à atteindre un profil de crédit noté BB d'ici 2026, avec un levier financier ciblé d'environ 2x d'ici la fin de l'année 2026. Atos prévoit également d'apporter entre 1,5 milliard d'euros et 1,675 milliard d'euros de nouveaux financements sécurisés, répartis équitablement entre les créanciers bancaires et les porteurs d'obligations.
Il est important de noter que la mise en œuvre de ce plan entraînera une dilution significative pour les actionnaires actuels, qui pourraient détenir moins de 0,1% du capital social si aucune participation à l'augmentation de capital n'est réalisée. Cependant, les actionnaires auront la possibilité de participer aux augmentations de capital prévues.
Les prochaines étapes incluent la finalisation de la documentation contractuelle et l'ouverture d'une procédure accélérée dédiée à la mise en œuvre du plan de restructuration, prévue pour la semaine du 22 juillet 2024. L'accord devrait également permettre la préservation de l'ensemble des activités du groupe, sous réserve de discussions en cours pour la vente de certaines divisions.
En résumé, cet accord de restructuration financière représente une opportunité significative pour Atos de rétablir sa solidité financière tout en réduisant son endettement. Les investisseurs doivent suivre de près cette évolution, car elle pourrait avoir des implications majeures sur la valorisation et la structure de l'actionnariat d'Atos dans les mois à venir.