Air France-KLM : Discussions Exclusives pour un Financement de 1,5 Milliard d'Euros avec Apollo Global Management
Air France-KLM a annoncé le 27 juillet 2023 qu'elle est entrée en discussions exclusives avec Apollo Global Management pour un financement en quasi-fonds propres de 1,5 milliard d'euros. Ce montant sera destiné à une filiale opérationnelle dédiée, qui gérera la marque du programme de fidélité Flying Blue et détiendra la majorité des contrats avec ses partenaires commerciaux. Cette initiative vise à renforcer le capital de la compagnie aérienne tout en maintenant la gestion opérationnelle du programme de fidélité.
Le financement proposé serait structuré sous forme d'obligations perpétuelles, similaires à celles utilisées précédemment par Air France pour des actifs spécifiques. Ce type de financement, considéré comme non dilutif, serait comptabilisé comme des fonds propres selon les normes IFRS, permettant ainsi à Air France-KLM de solidifier son bilan et de générer des bénéfices nets. De plus, cette opération n'entraînerait aucune modification dans le fonctionnement du programme de fidélité pour les membres de Flying Blue, ni d'impact sur le plan social ou les contrats des employés.
En conservant la pleine propriété de la base de données de Flying Blue, Air France et KLM s'assurent que leur programme de fidélité reste sous leur contrôle. Ce développement pourrait être perçu comme une stratégie proactive pour améliorer la santé financière de la société, surtout dans un contexte où la gestion des coûts et des revenus est cruciale pour la reprise post-pandémique.
En conclusion, cette démarche vers un financement significatif pourrait avoir des répercussions positives sur la perception des investisseurs concernant la résilience d'Air France-KLM. La tonalité générale de cette annonce est plutôt positive, et on peut évaluer cette nouvelle à un score de 7 sur 10, indiquant une amélioration de la confiance des investisseurs dans la stabilité et la capacité de la compagnie à naviguer dans un environnement économique complexe.